Industri farmasi terikat pada obat penurun berat badan, namun sebagai pemain terbesar Big Pharma dan biotek baru bergegas untuk bergabung dengan pasar yang sedang booming, para ahli memberitahu Forbes dominasi Novo Nordisk dan Eli Lilly tidak mungkin digulingkan dalam waktu dekat.
Perusahaan obat Novo Nordisk dan Eli Lilly mendominasi pasar obesitas dan diabetes.
Fakta Kunci
Ozempic dan Wegovy milik Novo, dan Mounjaro dan Zepbound milik Lilly—nama merek untuk semaglutide dan tirzepatide—menjadi pemimpin tidak terbantahkan di antara kelas obat yang meniru hormon GLP-1 yang digunakan untuk mengobati diabetes dan obesitas dan analis memberitahu Forbes serangkaian faktor penting berarti mereka seharusnya dapat menangkis pesaing dengan relative mudah dan menjaga cengkeraman mereka di industri untuk waktu dekat.
Menjadi perusahaan pertama yang membawa obat GLP-1 ke pasar untuk obesitas membuat mereka mampu memasarkan obat-obat tersebut dan akan “menimbulkan loyalitas” di antara pengguna, menciptakan “kepercayaan dan keyakinan yang berarti” di antara yang memerintahkan dan memberikan mereka keunggulan sebagai pelopor yang kuat yang memungkinkan mereka untuk membangun “parit kompetitif yang tangguh” dengan mempertimbangkan penghasilan sambil rival baru terpaksa mengeluarkan modal yang signifikan dalam bidang seperti pemasaran, manufaktur, dan penjualan, analis Third Bridge Lee Brown memberitahu Forbes.
Mereka juga memiliki saluran obat yang sehat dari produk yang dapat mengikuti Zepbound dan Wegovy serta membantu menangkis persaingan dari perawatan terbaru yang mencapai pasar, dengan beberapa di depan produk menjanjikan dari biotek dalam hal garis waktu pengembangan dan, menurut beberapa data, kemungkinan berbangga dengan profil yang lebih kuat juga, kata analis Citi Peter Verdult pada Forbes.
Namun, bukan hanya tentang memiliki obat yang lebih baik dari Wegovy atau Zepbound, kata analis BMO Capital Markets Evan Seigerman kepada Forbes, menyoroti bahwa untuk sukses suatu perusahaan juga harus memiliki kapasitas manufaktur yang memadai, perjanjian penggantian, sejumlah data dan sejumlah faktor logistik lainnya juga, area Novo dan Lilly “jauh melebihi dibandingkan dengan pesaing mereka”.
Pes
aing juga akan “kesulitan” mengejar, kata Seigerman, terutama di negara seperti AS di mana mereka akan memiliki skema yang sudah mapan seperti program bantuan dan kartu co-pay, dengan Brown juga mencatat “keuntungan kompetitif jangka panjang yang signifikan” yang dimiliki oleh pemain lama ketika berkaitan dengan memproduksi obat yang lebih “rumit” seperti ini, yang mahal dan membutuhkan waktu lama untuk ditingkatkan.
Verdult menekankan bahwa data adalah area penting lainnya di mana Novo dan Lilly memiliki keunggulan yang cukup besar, dengan keduanya kini memiliki tahun data hasil yang mengeksplorasi dampak luas dari obat mereka seperti meningkatkan kesehatan jantung atau ginjal yang kemudian dapat mereka pasarkan, sementara pesaing masih melakukan uji coba dan mengumpulkan data yang diperlukan untuk membawa produk-produk mereka ke pasar.
Bagaimana Obat Obesitas Generasi Berikutnya Dapat Mendapatkan Keunggulan Lebih dari Novo dan Lilly?
Analis HSBC Rajesh Kumar menyerupakan pasar GLP-1 penumpukan pasir yang besar yang semua semut—perusahaan farmasi dan biotek—mencoba untuk mendapatkan bagian dari. Meskipun Novo dan Lilly membangun parit air berupa metaforis di sekitar tumpukan pasir dan tampak aman dalam posisinya, Kumar memberitahu Forbes “akan benar-benar konyol untuk membayangkan bahwa tidak ada perusahaan lain yang ingin ikut serta.” Dia mengatakan telah ada puluhan obat dalam pengembangan dari berbagai perusahaan yang berusaha untuk mendapatkan bagian dan menyelidiki kedalaman dan pertahanan parit itu. Pesaing potensial bisa berharap meminimalisir efek samping, menawarkan penurunan berat badan yang lebih baik atau lebih tahan lama atau manfaat tambahan seperti mengurangi risiko kondisi lain seperti penyakit kardiovaskular. Kumar mengatakan satu perubahan permainan yang mungkin dapat memberikan keuntungan bagi sebuah perusahaan adalah versi oral dari obat penurun berat badan yang masih berfungsi dengan baik atau perawatan di mana penurunan berat badan didorong terutama oleh lemak dengan kehilangan otot yang minimal.
Apa yang Harus Diperhatikan
Novo dan Lilly kemungkinan akan memiliki pasar untuk diri mereka sendiri untuk waktu yang lama. Bahkan calon yang paling menjanjikan—termasuk produk generasi berikutnya mereka sendiri, upaya dari perusahaan farmasi besar pesaing seperti Roche dan AstraZeneca dan obat-obatan dari pesaing baru seperti Zealand Pharma, Viking Therapeutics dan Terns Pharmaceuticals—masih beberapa tahun lagi sebelum mencapai rak apotek, dan itu bila mereka tidak gagal selama uji klinis. Obat-obatan baru juga kemungkinan besar harus bersaing melawan semaglutide atau tirzepatide dalam uji coba, kata Kumar, “dan mengalahkan standar efikasi dan keamanan itu” kemungkinan akan menjadi “hambatan masuk yang lebih tinggi” daripada yang harus dipenuhi oleh obat-obatan sebelumnya. Mereka juga harus menunjukkan dampak di area lain, seperti manfaat kesehatan jantung yang sekarang terdaftar pada label Wegovy, agar bisa bersaing dengan pemain lama yang mungkin sedang memasarkan lebih dari sekadar penurunan berat badan, kata Verdult. “Beberapa orang mungkin mengatakan, nah itu baik, saya akan menumpanginya saja, karena itu molekul yang sama, mekanisme aksi yang sama dan semua orang menganggapnya sebagai sesuatu yang sudah pasti. Tapi intinya jika kamu seorang sales obat, kamu tidak bisa mempromosikan itu.”
Angka Besar
$100 miliar. Itu sekitar seberapa besar pasar obat penurun berat badan bisa bernilai pada tahun 2030, perkiraan oleh analis. Sebagian percaya pasar bisa bernilai lebih banyak. Baik Novo maupun Lilly sudah menghasilkan miliaran dari obat-obat untuk obesitas dan diabetes dan mereka telah berkembang menjadi beberapa perusahaan paling berharga di dunia berkat obat-obat ini.
Pembacaan Lanjutan
Wegovy: Berikut Kapan Persediaan Obat Penurun Berat Badan Bisa Membaik Tahun Ini oleh Robert Hart
Novo Nordisk’s New Obesity Pill Beats Wegovy Dalam Uji Coba Awal oleh Robert Hart
Ozempic Dan Wegovy Rival: Inilah Perusahaan yang Bekerja Pada Obat Penurun Berat Badan Kompetitor oleh Robert Hart