Pengembalian Donald Trump sebagai presiden Amerika Serikat untuk kedua kalinya telah meningkatkan pasar ekuitas dengan taruhan adanya pengurangan pajak korporasi, tarif yang menguntungkan, dan deregulasi, yang mengerek saham-saham bank, perusahaan kecil fokus lokal, dan Trump Media.
Janji Trump untuk menjadikan CEO Tesla Elon Musk sebagai kepala komisi efisiensi pemerintah setelah miliarder itu mendukung Trump sepanjang kampanye pemilihan membuat saham perusahaan mobil listrik tersebut melonjak 12,5 persen.
Indeks utama Wall Street membuka pada level tertinggi baru, sementara indeks Russell 2000 small-cap melonjak sekitar 4,8 persen ke level tertinggi dalam hampir tiga tahun.
“Semangat hewan bisnis bisa kembali berkobar dari pendekatan pro-bisnis Trump yang bisa mengarah pada lingkungan belanja modal dan investasi yang lebih kuat,” kata Jeff Schulze, ahli strategi pasar di ClearBridge Investments.
Kelompok Trump Media & Technology, dimana Trump memiliki mayoritas sahamnya, naik hampir 8 persen dalam perdagangan yang bergejolak. Investor mengabaikan hasil kuartalan terbaru perusahaan yang menunjukkan bahwa pendapatan induk Truth Social hanya $1 juta.
Saham-saham ini telah lebih dari tiga kali lipat dari nilai terendah mereka pada akhir September, dan kepemilikan Trump sekarang bernilai sekitar $5,3 miliar, naik dari $3,9 miliar pada hari Selasa.
Mandat Kuat
Partai Republik Trump juga mengamankan Senat dan membuat kemajuan di Dewan Perwakilan, yang berpotensi membuatnya lebih mudah bagi presiden untuk meloloskan proposal-proposalnya dan mendorong penunjukan kunci.
Pasar “telah memasukkan mandat yang cukup kuat untuk Partai Republik dan lebih memihak pada sebagian besar perdagangan Trump,” kata Scott Chronert, ahli strategi ekuitas AS di Citi.
“Rincian kebijakan akan penting di sini karena fokus pasar sepertinya lebih menekankan pada deregulasi, pemotongan pajak, dan situasi yang lebih ramah bisnis.”
Pemberi pinjaman Wall Street JPMorgan Chase, Bank of America, dan Goldman Sachs melonjak antara 6 persen dan 10 persen untuk prospek peningkatan investasi domestik, regulasi yang lebih longgar, dan lebih banyak kesepakatan.
“Kemenangan Trump kemungkinan akan berarti beberapa deregulasi, termasuk menghapuskan regulasi perbankan, meskipun Big Tech mungkin tetap menjadi fokus antitrust bipartisan,” kata para ahli strategi di BlackRock Investment Institute dalam sebuah catatan.
Saham-saham semikonduktor naik, dengan indeks chip Philadelphia naik 1,8 persen dan saham AI Nvidia yang menanjak 2,7 persen meskipun kritik Trump terhadap US CHIPS and Science Act, yang mendukung manufaktur chip domestik melalui subsidi.
Trump justru mengusulkan tarif impor untuk chip, terutama dari TSMC Taiwan, yang saham-sahamnya di AS turun 3 persen.
Saham-saham minyak menguat 3,5 persen, sementara perusahaan energi terbarukan AS seperti NextEra Energy dan First Solar anjlok 6 persen dan 13 persen, masing-masing.
Kampanye Trump memaparkan platform kebijakan energi yang berpusat pada memaksimalkan produksi bahan bakar dan listrik AS, sebagian dengan membongkar upaya administrasi Biden untuk melawan perubahan iklim.
Mobil, kripto, dan Tiongkok
Sementara saham Tesla melonjak karena kedekatan Musk-Trump, saham-saham produsen mobil listrik lainnya turun karena Trump mengatakan bahwa ia akan mempertimbangkan untuk mengakhiri kredit pajak $7.500 untuk pembelian mobil listrik.
Rivian Automotive turun 8 persen dan Nikola turun sekitar 1,4 persen.
“Tidak ada yang menghasilkan uang dalam mobil listrik selain Tesla, jadi pengurangan atau penghapusan kredit mobil listrik akan memperluas parit kompetitif Tesla,” kata Garrett Nelson, analis ekuitas senior di CFRA Research.
Ketakutan eskalasi ketegangan Sino-Amerika menekan saham-saham Tiongkok yang terdaftar di AS dengan iShares MSCI China ETF turun hampir 2,4 persen.
Bea masuk, termasuk tarif universal 10 persen untuk impor dari semua negara asing dan tarif 60 persen untuk impor dari Tiongkok, adalah poin kritis dari kebijakan Trump dan kemungkinan akan memiliki dampak global terbesar.
Kemenangan bagi Trump, yang sudah menggambarkan dirinya sebagai pro-kripto, mengerek Bitcoin ke level tertinggi. Saham-saham terkait kripto seperti Coinbase, MicroStrategy, Riot Platforms, MARA Holdings melonjak antara 11 persen dan 21 persen.
Operator penjara swasta Geo Group dan CoreCivic melonjak lebih dari 30 persen masing-masing karena janji Trump untuk memperketat pengawasan imigrasi tanpa izin bisa meningkatkan permintaan terhadap pusat-pusat penahanan.
Pabrikan baja AS Cleveland-Cliffs, Steel Dynamics, dan Nucor melonjak antara 13 persen dan 19 persen, dengan analis mencatat sebelum pemilihan bahwa kepresidenan Trump bisa berarti perlindungan yang meningkat bagi industri baja domestik.
