Dengan pengumuman tahunan dari perusahaan asuransi kesehatan besar bahwa mereka memperluas cakupan geografis mereka untuk tahun 2025 hanya satu bulan lagi, laporan-laporan muncul bahwa pertumbuhan tersebut mungkin tidak terjadi seperti yang terjadi dalam beberapa tahun terakhir.
Foto
Ambil analisis baru dari firma konsultan manajemen Oliver Wyman, yang memperingatkan tentang “tekanan yang meningkat pada Medicare Advantage.”
Setahun yang lalu pada awal Oktober, perusahaan asuransi kesehatan yang merupakan pemain terbesar dalam cakupan Medicare Advantage yang diprivatisasi, termasuk Cigna, Aetna dari CVS Health, Elevance Health, Humana, dan UnitedHealth Group mengumumkan rencana untuk memperluas jangkauan di puluhan kabupaten baru untuk tahun 2024.
Sejak saat itu, saham beberapa perusahaan asuransi kesehatan mengalami tekanan pada awal tahun ini setelah melaporkan biaya medis yang lebih tinggi dari bisnis Medicare Advantage mereka dan aturan baru bisa berarti masalah di masa mendatang.
“Tekanan regulasi dan pasar sedang menghantam perusahaan asuransi, dan mereka perlu menghindari kesalahan di masa lalu untuk berada dalam posisi untuk berhasil dalam beberapa tahun mendatang,” tulis konsultan layanan kesehatan dan pemerintahan Oliver Wyman dalam laporan baru.
“Dalam lingkungan saat ini, penurunan tingkat kenaikan di bawah rata-rata, lonjakan penggunaan pasca pandemi, dan model penyesuaian risiko yang lebih ketat telah mengurangi kecepatan yang mendorong pertumbuhan sejarah dalam program ini. Tekanan margin dan operasional dari perubahan-perubahan tersebut sudah terasa dalam keuangan 2024 dan akan semakin intensif pada 2025.”
Misalnya, Humana, awal tahun ini menggambarkan bahwa industri ini “menavigasi perubahan regulasi yang signifikan sambil juga menyerap kenaikan tren biaya medis yang belum pernah terjadi sebelumnya.” Asuransi kesehatan Aetna dari CVS Health juga mengalami masalah termasuk biaya yang lebih tinggi yang menyebabkan kepergian seorang eksekutif tinggi.
Sejak itu, namun, pandangan termasuk dari Humana telah membaik dan keuntungan triwulanan telah dilanjutkan berkat peningkatan pendaftaran di Medicare Advantage.
Lebih dari separuh dari semua manfaat Medicare sudah terdaftar dalam rencana Medicare Advantage, yang berkontrak dengan pemerintah federal untuk menyediakan cakupan tradisional yang tersedia dalam Medicare tradisional ditambah manfaat tambahan dan layanan untuk orang lanjut usia, seperti manajemen penyakit dan layanan hotline perawat bantuan dengan beberapa juga menawarkan perawatan mata, perawatan gigi, dan program kesehatan.
Tetapi konsultan di Oliver Wyman dan pengamat lain melihat potensi pengulangan akhir tahun 1990-an ketika pendahulu Medicare Advantage yang disebut “Medicare+Choice” berada di bawah tekanan regulasi yang menyebabkan pertumbuhan kecil atau tidak ada sama sekali dan puluhan keluarnya dari kabupaten-kabupaten di seluruh negeri.
“Pertanyaan seputar nilai program secara keseluruhan selama era defisit anggaran besar menyebabkan para pembuat kebijakan untuk mendorong berbagai perubahan dalam Balance Budget Act of 1997, termasuk membatasi kenaikan pembayaran secara langsung di sebagian besar kabupaten hingga 2% meskipun inflasi biaya perawatan kesehatan berkisar antara 5% hingga 10%,” demikian laporan Oliver Wyman.
“Perubahan-perubahan yang akan datang ke MA bukanlah sesuatu yang sementara; mereka adalah penyesuaian yang disengaja dalam arah program,” tambah konsultan Oliver Wyman. “Dampaknya kemungkinan akan dirasakan selama satu dekade atau lebih ketika gelombang tersisa dari lebih dari 20 juta baby boomer memasuki usia Medicare antara sekarang dan 2030. Serupa dengan yang dialami industri pada akhir 1990-an dan awal 2000-an, kami mengantisipasi pemisahan pasar dengan para pembayar yang berhasil fokus kembali pada prinsip-prinsip MA, atau, bagi mereka yang mempertahankan status quo, kinerja keuangan yang menurun secara bertahap, yang kemungkinan membawa pada keluarnya sebagian atau seluruhnya seperti yang sebenarnya sudah mulai kita lihat.”
Untuk memastikan, Grup Cigna menjual bisnis manfaat kesehatan Medicare dan operasi layanan penyedia perawatan medis seharga $3,3 miliar kepada Health Care Service Corp., induk dari lima rencana asuransi kesehatan Blue Cross dan Blue Shield.
Syarat-syarat kesepakatan meminta Health Care Service mengakuisisi rencana Medicare Advantage Cigna, manfaat tambahan Cigna, manfaat obat Medicare Part D, dan CareAllies, sebuah bisnis yang membantu penyedia layanan medis dengan berbagai layanan administratif dan kontrak. Kesepakatan tersebut diharapkan akan ditutup pada awal 2025 dan kedua perusahaan tersebut telah mengatakan bahwa itu berjalan sesuai jadwal untuk ditutup pada waktu tersebut.
Tidak jelas perusahaan asuransi kesehatan lain apa yang mungkin keluar dari bisnis, tunduk pada kemungkinan dibeli, atau membalikkan tren ekspansi baru-baru ini dan kemungkinan mengurangi skala.
Pasti akan menjadi Oktober awal yang menarik.