Sejumlah warga Amerika yang membutuhkan uang tunai sebelum gajian berikutnya sedang mencari pinjaman online. Tetapi biaya yang sering terkait dengan pinjaman tersebut sedang menarik perhatian dari lembaga pengawas konsumen federal.
Biro Perlindungan Keuangan Konsumen mengusulkan aturan pada bulan Juli yang akan memperlakukan banyak penawaran layanan pinjaman pay-advance digital sebagai pinjaman. Jika aturan tersebut disahkan, perusahaan yang memberikan pinjaman harus mengungkapkan biaya mereka sebagai suku bunga sehingga pekerja dapat memahami biaya pinjaman dan mungkin mencari tawaran dengan syarat yang lebih baik.
Aturan ini “akan membantu pekerja mengetahui apa yang mereka dapatkan dengan produk-produk ini,” kata direktur biro tersebut, Rohit Chopra, dalam pidato yang disiapkan.
Pemberi kerja memiliki insentif untuk menunda pembayaran kepada pekerja untuk mengurangi biaya mereka, sehingga sebagian besar sekarang dibayar setiap dua minggu atau sekali sebulan. Namun, siklus tersebut tidak selalu sesuai dengan jatuh tempo tagihan, terutama bagi pekerja berpenghasilan rendah yang menghadapi pengeluaran tak terduga.
Aplikasi pay-advance digital memungkinkan pekerja menerima sebagian dari gajinya lebih awal, lalu membayar dana tersebut pada gaji berikutnya. Pekerja dapat memperoleh pinjaman gaji online, atau akses “penghasilan yang didapat” melalui perusahaan yang bermitra dengan majikan mereka, seperti Payactiv, atau langsung dari berbagai aplikasi keuangan seperti Dave dan EarnIn.
Beberapa layanan mungkin menawarkan pinjaman tanpa biaya, kata biro konsumen dalam laporan yang menyertai aturan yang diusulkan mereka. Namun, seringkali, pinjaman tersebut gratis hanya jika pekerja setuju untuk menunggu beberapa hari untuk mendapatkan uang. Jika pekerja ingin dana tersebut segera – seperti yang biasanya mereka lakukan – mereka harus membayar biaya untuk akses “instan”.
“Bagi pekerja yang tidak bisa menunggu gaji mereka, seringkali karena mereka membutuhkan dana segera,” kata Mr. Chopra. “Itu berarti bahwa pekerja membayar biaya untuk pinjaman gaji ini.”
Beberapa aplikasi pay-advance meminta biaya, yang mereka sebut sebagai “tips.” Meskipun tips dipromosikan sebagai opsional, biaya tersebut sering sulit dihindari, kata advokat konsumen, dan aplikasi bisa agresif dalam mencarinya, misalnya dengan menyertakan jumlah tip default. (Laporan oleh negara bagian California menemukan bahwa rata-rata “tip” sekitar $4, dan penyedia berdasarkan tip menerima biaya 73 persen dari waktu.)
Biaya dan “tips” memenuhi syarat sebagai biaya keuangan di bawah Undang-Undang Keterbukaan Kredit Federal, kata biro konsumen, sehingga perusahaan harus memberikan informasi biaya yang rinci kepada pekerja. “Pernyataan yang jelas membantu peminjam memahami dan membandingkan pilihan pinjaman, meningkatkan persaingan harga, dan pada akhirnya menguntungkan perusahaan yang menawarkan produk yang kompetitif,” kata biro tersebut.
Aplikasi pay-advance digital mulai muncul satu dekade yang lalu sebagai cara bagi pekerja untuk dengan cepat mendapatkan uang di antara gaji tanpa harus mengandalkan kartu kredit atau pinjaman berbunga tinggi dari pemberi pinjaman payday tradisional. Layanan online tersebut mulai populer selama pandemi koronavirus karena orang-orang yang kehilangan pekerjaan atau jam kerja mereka berkurang mencari uang untuk membantu memenuhi kebutuhan, dan penawaran tersebut terus tumbuh dengan cepat.
Menurut studi biro tentang delapan layanan pay-advance yang bekerja dengan majikan, yang mewakili sekitar separuh pasar berbasis pekerja, jumlah pekerja yang menggunakan pinjaman gaji setidaknya sekali sebulan meningkat menjadi hampir 50 persen pada tahun 2022, naik dari 41 persen setahun sebelumnya. Pekerja rata-rata dalam studi tersebut mendapatkan 27 pinjaman per tahun – “hampir setiap gaji dua mingguan,” kata Mr. Chopra. Pinjaman berkisar dari $35 hingga $200, dengan rata-rata $106.
Advokat konsumen mengatakan pola penggunaan berulang di antara pekerja menunjukkan bahwa pinjaman tersebut berfungsi seperti pinjaman payday tradisional, yang dapat menjebak pekerja dalam siklus peminjaman yang berbahaya.
Daripada hanya membayar pengeluaran darurat dan kemudian kembali ke pengeluaran normal, pekerja membayar akses ke uang mereka sendiri, lalu mengembalikannya dengan gaji berikutnya – hanya untuk menemukan diri mereka ketinggalan lagi, kata Nadine Chabrier, konselor kebijakan senior dengan Pusat Peminjaman yang Bertanggung Jawab. “Anda membayar untuk mendapatkan bayaran,” katanya.
Pinjaman-pada-permintaan – dengan suku bunga tahunan rata-rata sekitar 110 persen untuk layanan berbasis pengusaha, temuan analisis biro menunjukkan – lebih murah daripada pinjaman payday tradisional, yang dapat memiliki suku bunga hampir 400 persen. Namun, mereka lebih mahal daripada suku bunga dua digit pada kartu kredit “subprime” yang tersedia bagi orang dengan kredit buruk.
Risiko bervariasi tergantung pada jenis alat yang digunakan, kata Jennifer Tescher, chief executive dari Financial Health Network yang nirlaba. Penyedia pay-advance yang bermitra dengan pengusaha memiliki akses ke catatan gaji sebenarnya pekerja, katanya, sehingga mereka dapat menentukan seberapa banyak untuk diteruskan dan menjadwalkan pembayaran kembali dengan presisi.
Dalam kasus pinjaman dari aplikasi langsung konsumen, katanya, perusahaan umumnya menganalisis informasi dalam rekening checking pekerja untuk memperkirakan gaji mereka. Jika gaji berikutnya pekerja kurang dari yang diharapkan – katakanlah, pekerja dijadwalkan untuk jam lebih sedikit – atau jika datang lebih lambat dari yang diantisipasi, rekening bank pekerja mungkin kekurangan dana untuk menutupi penarikan oleh aplikasi. Pengguna kemudian dapat menghadapi biaya overdraft oleh bank.
Bu Tescher mempertanyakan apakah aturan yang diusulkan akan menghasilkan pengungkapan suku bunga yang luas pada pemerolehan pay. Undang-undang federal, katanya, mengecualikan pinjaman dengan biaya finansial yang jatuh di bawah ambang batas tertentu – biaya $5 untuk pinjaman kurang dari $75, dan $7.50 untuk pinjaman di atas jumlah tersebut – dari kewajiban untuk mengungkapkan suku bunga. Analisis biro menemukan bahwa biaya rata-rata pada pinjaman berbasis pengusaha sekitar $3, dan sedikit, katanya, membebankan lebih dari $5. (Aplikasi langsung konsumen cenderung memiliki biaya lebih tinggi yang mungkin melebihi batas tersebut, katanya, tetapi beberapa penyedia mempertanyakan apakah peminjaman mereka akan tunduk pada aturan yang diusulkan).
Asosiasi Teknologi Keuangan, yang mewakili perusahaan fintech termasuk perusahaan pay-advance, telah menentang aturan yang diusulkan. “Akses gaji yang didapat seharusnya tidak dianggap sebagai pinjaman karena ini adalah produk tanpa biaya dan tanpa jaminan yang memberikan akses ke uang yang telah diperoleh pekerja, bukan bayaran masa depan,” kata Penny Lee, presiden dan chief executive asosiasi tersebut.
Berikut adalah beberapa pertanyaan dan jawaban tentang alat-alat pay-advance:
Bagaimana cara pekerja mengurangi penggunaan pinjaman pay-advance?
Beberapa perusahaan menawarkan dana bantuan karyawan untuk pekerja yang menghadapi keadaan darurat serius, kata Bu Tescher, jadi cek dengan majikan Anda jika Anda merasa terjepit.
Menciptakan dana darurat – bahkan yang sederhana dari beberapa ratus dolar, penelitian telah menemukan – dapat membantu pekerja menghindari pinjaman dengan bunga tinggi. Semakin banyak majikan juga mulai menawarkan opsi untuk membantu pekerja membangun tabungan untuk hari hujan.
Pekerja harus mempertimbangkan dengan hati-hati efek dari pinjaman pada gaji berikutnya, kata Bu Tescher, dan mereka tidak boleh mengambil pinjaman dari beberapa penyedia.
Mengapa biro konsumen mengeluarkan aturan yang diusulkan tentang pemerolehan pay?
Aturan yang diusulkan akan menggantikan pendapat penasihat tentang alat pay-advance yang dikeluarkan oleh biro pada tahun 2020. Pendapat itu menimbulkan kebingungan, kata Mr. Chopra, karena hanya diterapkan pada layanan gratis. Tahun lalu, Biro Akuntabilitas Pemerintah merekomendasikan agar biro tersebut mengeluarkan klarifikasi lebih lanjut. (Biro mengeluarkan proposal baru ini sebagai aturan “interpretatif,” yang berarti mencerminkan interpretasinya terhadap hukum saat ini.)
Kapan aturan yang diusulkan mulai berlaku?
Biro saat ini menerima komentar hingga 30 Agustus, dan mengatakan akan mempertimbangkannya sebelum mengesahkan aturan tersebut. Kelompok industri telah meminta agar periode komentar diperpanjang selama 45 hari lagi agar mereka memiliki lebih banyak waktu untuk menanggapi.