WORCESTER, INGGRIS RAYA – 22 JANUARI: Pemandangan udara dari sebaris rumah tinggal yang tenggelam oleh … [+] air bah pada 22 Januari 2021 di Worcester, Inggris.
Getty Images
Asuransi duduk di garis depan analisis risiko fisik. Secara sederhana, itu berarti membeli perlindungan terhadap kerugian keuangan yang tak terduga yang mungkin terjadi di masa depan. Ketika bencana terkait iklim menjadi lebih sering dan parah, risiko kerugian tiba-tiba meningkat.
Hingga belum lama ini, industri ini tidak sekeras pemilik aset, manajer investasi, atau bank dalam percakapan iklim. Tetapi semuanya mulai berubah seiring dunia terbangun menyadari gravitasi krisis iklim.
Sumber risiko fisik, seperti musim panas yang lebih panas dari biasanya yang menyebabkan tingkat kematian lebih tinggi dari biasanya, merupakan manifestasi pemanasan global. Risiko ini dapat dianggap “akut” ketika mereka berbentuk peristiwa cuaca yang sangat ekstrem, yang terjadi lebih sering dari yang diharapkan, atau “kronis” ketika mereka menunjukkan pergeseran jangka panjang dalam pola iklim.
Menurut Munich Re, pada tahun 2023, kerugian bencana alam secara global mencapai $250 miliar dan lebih dari 74.000 kematian. Salah satu elemen membedakan dari angka-angka tersebut adalah ketiadaan bencana mega. Sebaliknya, kerugian ekonomi berasal dari sejumlah besar badai regional yang parah.
Ukuran kerugian keuangan ini mungkin terdengar sangat besar, tetapi konsekuensi keuangan dari risiko fisik perubahan iklim tetap di bawah diestimasi dalam sistem. Hal ini sebagian karena mereka masuk dalam asumsi tak tertulis tentang bagaimana para pelaku keuangan individu akan bertindak dalam bencana. Misalnya, bank menganggap sumber risiko fisik bisa diasuransikan dan mengasumsikan bahwa perusahaan asuransi akan menutupi kerugian ketika mereka mengmaterialisasikan.
Asumsi ini benar sampai batas tertentu. Perusahaan asuransi akan menutupi kerugian setelah peristiwa awal, tetapi setelah kebijakan (seringkali) tahunan berakhir, ada kemungkinan baik pengenaan harga kembali atau menarik jaminan.
Kita telah melihat dampak dari praktik ini di California dan Florida, di mana asuransi rumah menjadi sangat mahal. Dua perusahaan asuransi global telah mundur dari pasar asuransi rumah di California karena peningkatan risiko kebakaran hutan, biaya yang meningkat untuk membangun kembali, dan premi reasuransi yang lebih tinggi (pada dasarnya biaya perlindungan yang dicari perusahaan asuransi untuk eksposurnya). Dalam situasi-situasi ini, risiko teralih kepada pemilik rumah dan akhirnya pemberi pinjaman mereka jika rumah dijaminkan.
Risiko keuangan aktual dalam sistem dengan demikian berpindah ke konsumen dan bank, meningkatkan kesenjangan perlindungan, yaitu perbedaan antara kerugian potensial dari suatu peristiwa dan kerugian yang diasuransikan.
Pada tahun 2023, kerugian diasuransikan secara global mencapai $95 miliar, artinya $155 miliar kerugian harus diserap oleh orang lain. Secara perbandingan, pada tahun 2022 jumlah total kerugian sekitar sama, tetapi kerugian diasuransikan adalah $125 miliar, artinya selama 2023 kerugian yang tidak diasuransikan tumbuh secara signifikan.
Trend ini adalah salah satu alasan mengapa uji stres iklim, biasanya dilakukan oleh regulator keuangan, harus dilakukan pada industri perbankan dan asuransi secara bersama-sama.
Uji stres iklim dilakukan untuk memahami seberapa tahan sistem keuangan terhadap skenario iklim tertentu. Sejumlah uji stres tersebut telah dilakukan selama beberapa tahun terakhir, termasuk di Perancis, Inggris, dan di Uni Eropa oleh Bank Sentral Eropa. Fed di AS pada tahun 2023 juga melakukan latihan skenario iklim uji coba. Bank of England menguji industri asuransi dan perbankan bersama-sama pada tahun 2021 sebagai bagian dari uji biennial skenario eksplorasi iklim untuk menemukan asumsi yang bertentangan tentang siapa yang harus menyerap kerugian keuangan yang semakin meningkat akibat bencana alam. Hasilnya menunjukkan bahwa bank dan perusahaan asuransi memproyeksikan biaya terendah dengan tindakan awal yang dikelola dengan baik untuk mengurangi emisi gas rumah kaca. Selanjutnya, hasilnya menunjukkan bahwa meskipun awalnya biaya akan ditanggung oleh bank dan perusahaan asuransi, pada akhirnya biaya mungkin akan diteruskan kepada pelanggan.
Ini sebagian besar karena keadaan ini bahwa kita semakin mendengar dari industri asuransi tentang topik membangun ketahanan iklim dan beralih ke ekonomi yang lebih berkelanjutan.
Prinsip ClimateWise adalah serangkaian tujuh prinsip pengungkapan terkait iklim yang harus diikuti, yang diikuti oleh perusahaan asuransi saat bergabung dengan inisiatif tersebut. Dikonvenasikan oleh tim keuangan berkelanjutan di CISL, kami melakukan tinjauan tahunan, publik yang menyoroti kemajuan yang dibuat oleh anggota ClimateWise. Edisi 2023, yang diterbitkan pada Januari 2024, menunjukkan lebih banyak keterlibatan dari industri asuransi dalam percakapan dengan klien dan mitra tentang pentingnya memahami, mengukur, dan mengelola sumber risiko fisik dan berinteraksi dengan mitra tentang membangun ketahanan iklim.
Dengan emisi gas rumah kaca terus meningkat, dampak perubahan iklim hanya akan semakin parah. Perusahaan asuransi tidak bisa lagi berpura-pura bisa melanjutkan bisnis seperti biasa.
Sebaliknya, mereka perlu terlibat sepenuhnya dalam upaya untuk lebih memahami sumber risiko fisik dan bagaimana mereka, bersama dengan anggota komunitas keuangan lainnya, dapat melindungi kepentingan sebaik mungkin dan memastikan bahwa orang tidak dibiarkan kedinginan, tidak dapat mengasuransikan rumah mereka atau mengembalikan kerugian setelah peristiwa cuaca ekstrem.