Selama hampir satu abad, menempatkan tabungan Anda di bank yang dijamin oleh pemerintah telah menjadi jaminan: Jika lembaga tersebut mengalami kegagalan, hingga $250.000 dari uang Anda akan dilindungi. Bagaimana jika itu tidak lagi terjadi? Janji asuransi bank – sebuah ajaran perlindungan konsumen AS sejak zaman Depresi Besar – kini diuji oleh krisis yang melibatkan pemberi pinjaman online dengan ratusan juta dolar deposito di antara mereka. Akun pelanggan dibekukan, mencegah orang dari penarikan tabungan masa depan mereka. Sebagian besar deposito tidak memiliki petunjuk di mana uang mereka berada, dan apakah mereka akan mendapatkannya kembali. Kekacauan dimulai pada musim semi ini dengan kebangkrutan Synapse Technology, jenis perusahaan yang mungkin belum pernah Anda dengar kecuali jika Anda menderita selama membaca semua detil di laporan rekening Anda. Perusahaan itu menggunakan perangkat lunak perbankan untuk pemberi pinjaman online yang berkembang pesat seperti Juno, Yieldstreet, dan Yotta. Didukung oleh beberapa modal ventura besar di Silicon Valley, start-up tersebut menawarkan akun yang menagih biaya lebih rendah dan membayar suku bunga jauh lebih tinggi daripada bank tradisional bata-dan-mortir. Situs web mereka yang canggih mengiklankan asuransi dari Federal Deposit Insurance Corporation, lembaga AS yang berjanji untuk mengembalikan dana yang hilang. Berbeda dengan lembaga bata-dan-mortir yang kaku, daya tarik kelompok ini adalah bahwa perbankan bisa sangat menyenangkan. “Mainkan permainan. Menang besar,” kata Yotta, yang menampilkan sistem mirip lotere yang meningkatkan pengembalian untuk beberapa pelanggan beruntung. Model ini semakin populer – terutama di kalangan usia 20 dan 30-an – dan legal. Rubahnya adalah bahwa meskipun start-up ini mungkin terlihat dan terasa seperti bank, mereka sebenarnya bukan. Mereka hanya mengumpulkan uang pelanggan dan melewatkan melalui perantara teknologi keuangan seperti Synapse ke bank-bank kuno yang mungkin hanya memiliki satu cabang fisik dan kehadiran online minimal. Menurut pengajuan, bank-bank, termasuk Evolve Bank & Trust dari West Memphis, Ark., adalah yang benar-benar mengelola uang deposito. Jika satu tautan rusak dalam urutan ini, bisa sangat rumit bagi orang untuk mengakses dana mereka. Ketika mengajukan kebangkrutan pada musim semi, Synapse mengatakan hanya memiliki $2 juta uang tunai dan berutang beberapa kali lipat dari jumlah tersebut. Tak lama setelah itu, pemegang akun di Juno, Yotta, dan tempat lain, dengan hampir $300 juta deposito kumulatif dan tanpa hubungan langsung dengan Synapse, tidak dapat lagi mengakses uang mereka. Salah satu dari kru yang disebutkan di atas yang sebenarnya adalah bank berbadan hukum, dan oleh karena itu dilindungi oleh asuransi F.D.I.C, adalah Evolve. Dan karena Evolve sendiri tidak gagal, pelanggan pemberi pinjaman online tidak memenuhi syarat untuk asuransi federal perbankan otomatis. “Ini benar-benar belum pernah terjadi sebelumnya,” kata Jason Mikula, mantan manajer produk Goldman Sachs yang sekarang menulis newsletter keuangan. “Tidak ada otoritas langsung, hukum bagi F.D.I.C. atau lembaga lain untuk campur tangan.” Perusahaan yang terlibat saling menyalahkan. Yotta, yang secara berulang kali mengiklankan produknya sebagai “F.D.I.C. dijamin,” telah memberi tahu pelanggan bahwa mereka tidak berdaya untuk membantu karena mereka tidak memegang uang itu sendiri. Pendiri Synapse, Sankaet Pathak, menyalahkan Evolve, menulis dalam pos Medium bahwa “tidak perlu dan bersifat hukuman” bagi bank untuk membekukan dana. Baik Mr. Pathak maupun perwakilan Juno dan Yieldstreet tidak merespon permintaan komentar. Pendiri Yotta, Adam Moelis, putra bankir investasi kenamaan Ken Moelis, mengatakan bahwa dia bertanggung jawab untuk mencoba menyelesaikan situasi tersebut tetapi tidak untuk menyebabkannya: “Tanggung jawab bank dan Synapse adalah menyimpan dan memindahkan uang serta menjalankan pengawasan yang tepat.” Dia menambahkan: “Ini adalah hal dasar. Meskipun kami merasa sangat menyesal atas dampak ini pada pelanggan kami, bahwa pihak-pihak ini tidak mampu menghitung dan menyelaraskan puluhan juta dolar bukan kesalahan kami.” Bahkan bagi para ahli, apa yang akan terjadi selanjutnya tidak jelas. Sementara sebagian dari $300 juta yang dibekukan dalam rekening bank telah dilepaskan kepada pelanggan, menurut pengajuan dalam kasus kebangkrutan Synapse, walikota perusahaan yang sudah tidak ada itu telah memberi tahu pengadilan bahwa ada “kekurangan” hingga $95 juta dalam dana yang ditangani Synapse untuk pemberi pinjam. Thomas Holmes, juru bicara Evolve, mengatakan bahwa sementara mereka menunggu panduan dari pengadilan, bank tersebut menyimpan $46 juta dana karena mereka menemukan “berbagai perbedaan yang signifikan” dalam dokumen kerja Synapse. Hakim pengadilan kebangkrutan mengatakan bahwa dia menduga puluhan juta dolar tidak akan pernah ditemukan, tetapi tidak memiliki kewenangan untuk membujuk regulator untuk turut campur. “Ini adalah situasi yang sangat, sangat tidak biasa,” kata Hakim Martin R. Barash dalam persidangan pekan lalu. Terjebak dalam lingkaran saling tuding adalah pelanggan, yang disebut oleh start-up pemberi pinjaman ini sebagai “pengguna akhir.” Untuk memiliki kesempatan mendapatkan kembali uang mereka, mereka harus pertama kali mengetahui siapa yang memiliki uang tersebut. Banyak yang pernah diberitahu bahwa mereka memiliki kartu debit dan akun di Evolve, tetapi sekarang mengetahui bahwa itu adalah bank lain yang memiliki uang mereka. Mr. Holmes dari Evolve mengatakan bank tersebut “mengalihkan semua dana pengguna akhir” ke bank lain atas permintaan Synapse, tetapi menolak untuk mengidentifikasinya. “Ini rumit,” tulisnya dalam surel Jumat, menolak untuk menjelaskan lebih lanjut. Dalam wawancara, pelanggan terkejut mengetahui bahwa mereka tidak berhak atas asuransi federal langsung. “Semuanya terdengar seperti bank biasa bagi saya,” kata Erick Baum, 45, seorang profesional teknologi informasi di Sacramento, yang mentransfer sekitar $30.000 tabungannya dari JPMorgan Chase ke Yotta setelah mendengar tentangnya di saluran saran keuangan populer di YouTube. Mark Hingle, seorang paramedis di Gretna, La., kesal karena regulator tidak akan campur tangan meskipun mereka begitu cepat tahun lalu untuk membantu pemberi pinjaman yang mengalami tekanan yang memenuhi kliennya yang kaya seperti Silicon Valley Bank dan First Republic. Dalam kasus-kasus tersebut, deposito mendapat akses ke akun mereka dalam beberapa hari setelah regulator mengorganisir pelelangan bank yang jatuh dan menggunakan dana asuransi federal. “Saya tidak bermain dengan uang ini,” kata Mr. Hingle, 33 tahun, yang memiliki $60.000 terjebak dan mengatakan tidak bisa membayar operasi punggung tanpa akses ke tabungannya. “Saya pikir ini adalah bank yang dijamin F.D.I.C.” Perwakilan F.D.I.C. dan Federal Reserve, regulator perbankan utama, menolak berkomentar. Seorang juru bicara F.D.I.C. mengarahkan pada surat yang dikirim regulator ke trustee kebangkrutan yang mengatakan bahwa kejatuhan Synapse “sangat mengganggu” dan bahwa mereka telah merespons lebih dari 1.000 keluhan dan pertanyaan dari mereka yang tidak dapat mengakses dana mereka. Pada sidang kebangkrutan untuk Synapse pekan lalu, seorang deposito, yang mengatakan dia hampir menjual rumahnya untuk membayar tagihannya, mencatat bahwa dia telah mengajukan puluhan permohonan bantuan kepada F.D.I.C. Tanggapan satu-satunya, katanya, adalah salinan jawaban untuk “Pertanyaan yang Sering Diajukan.” Deposan lain mengatakan: “F.D.I.C. telah membalikkan tanggung jawab kepada konsumen.” Pada awalnya mengatakan ke pengadilan bahwa ia sedang mempertimbangkan tindakan kekerasan terhadap dirinya sendiri. Hakim Barasch mengatakan bahwa dia tidak memiliki jawaban. Dia menyarankan bahwa deposan mungkin harus menyewa pengacara sendiri untuk menuntut pihak yang terlibat.
