Beberapa bank Wall Street, khawatir bahwa pemilik gedung perkantoran yang kosong dan berjuang tidak akan mampu membayar hipotek mereka, telah mulai melepaskan portofolio pinjaman real estat komersial mereka dengan harapan memotong kerugian mereka.
Ini adalah tanda awal namun menunjukkan ketertekanan yang lebih luas sedang terjadi di pasar real estat komersial, yang terkena dampak dari bunga tinggi, yang membuat sulit untuk refinansiasi pinjaman, dan tingkat okupansi rendah untuk gedung perkantoran — akibat dari pandemi.
Akhir tahun lalu, afiliasi Deutsche Bank dan lender Jerman lainnya menjual hipotek bermasalah pada Argonaut, kompleks perkantoran berusia 115 tahun di Midtown Manhattan, kepada kantor keluarga investor miliarder George Soros, menurut dokumen pengadilan.
Pada saat yang sama, Goldman Sachs menjual pinjaman yang dipegangnya pada portofolio gedung perkantoran bermasalah di New York, San Francisco, dan Boston. Dan pada bulan Mei, lender Kanada CIBC menyelesaikan penjualan $300 juta hipotek pada kumpulan gedung perkantoran di seluruh negara.
“Nampaknya saat ini adalah kasus-kasus individual,” kata Nathan Stovall, direktur riset institusi keuangan untuk S&P Global Market Intelligence.
Pak Stovall mengatakan penjualan semakin meningkat karena “bank sedang mencari cara untuk memangkas eksposur.”
Dalam hal jumlah dan nilai, pinjaman komersial bermasalah yang bank-bank mencoba untuk melepaskan hanya sebagian kecil dari sekitar $2,5 triliun pinjaman real estat komersial yang dipegang oleh semua bank di Amerika Serikat, menurut S&P Global Market Intelligence.
Namun, langkah-langkah ini menunjukkan penerimaan terpaksa dari beberapa pemberi pinjaman bahwa strategi industri perbankan, yaitu “perpanjang dan pura-pura,” sudah tidak efektif lagi, dan bahwa banyak pemilik properti — terutama pemilik gedung perkantoran — akan gagal bayar hipotek. Ini berarti kerugian besar bagi pemberi pinjaman hampir tidak terhindarkan dan laba bank akan terganggu.