Jika mobil Anda rusak dua tahun yang lalu, kemungkinan itu menjadi masalah yang lebih besar dari yang Anda perkirakan. Sejumlah kekuatan menjadi penyebabnya: Pandemi Covid mengganggu rantai pasokan, mendorong harga mobil bekas ke rekor tertinggi dan membuat suku cadang sulit didapat; pengemudi yang kehilangan praktiknya karena keluar dari masa lockdown menimbulkan kecelakaan yang lebih parah; dan kemajuan teknologi seperti sensor gerak membuat bahkan bagian-bagian paling sederhana, seperti fender atau velg, menjadi mahal untuk diganti. Hal itu telah membaik bagi pemilik mobil – kecuali ketika masalahnya terkait dengan tagihan asuransi. Perusahaan asuransi mobil masih terus menaikkan harga dengan tajam: Harga asuransi kendaraan bermotor naik lebih dari 22 persen dalam setahun hingga April, laju tercepat sejak tahun 1970-an, menurut laporan Biro Statistik Tenaga Kerja pada hari Rabu. Menurut perhitungan Institute Information Institute, sebuah kelompok perdagangan, premi rata-rata selama 12 bulan untuk asuransi mobil adalah $1.280 pada tahun 2023, angka terbaru dalam industri tersebut. Itu telah membuat asuransi mobil menjadi faktor yang mencolok dalam mencegah inflasi secara keseluruhan menjadi lebih cepat, yang mungkin memaksa Federal Reserve untuk menjaga suku bunga tetap tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama meskipun harga banyak barang dan jasa pokok telah melambat. Geico baru-baru ini melaporkan lonjakan besar dalam laba triwulanan atas premi yang lebih tinggi dan klaim pelanggan yang lebih rendah. Harga saham perusahaan asuransi mobil besar lainnya, seperti Allstate dan Progressive, telah melampaui kenaikan di pasar secara keseluruhan tahun ini. Hal itu menarik perhatian dari para ekonom. Salah satu alasan utama mengapa biaya asuransi mobil saat ini naik begitu cepat ada hubungannya dengan bagaimana industri ini diatur. Bagaimana regulasi asuransi bekerja? Perusahaan asuransi diatur oleh negara bagian, bukan oleh pemerintah federal. Di semua 50 negara bagian, perusahaan asuransi harus mengikuti aturan khusus tentang bagaimana dan kapan mereka bisa menaikkan harga pada kebijakan mereka. Hukum-hukum setiap negara bagian secara umum serupa, dan memerlukan perusahaan asuransi untuk meminta izin kepada regulator untuk menaikkan harga. Perusahaan asuransi harus memberikan alasan – dengan data yang mendukung itu – bahwa kenaikan tersebut diperlukan dan bahwa mereka tidak akan mendapatkan terlalu banyak keuntungan dari kebijakan yang dihargai ulang. Aplikasi ini, dikenal dalam bisnis sebagai “rate filing,” melibatkan dokumen yang rumit yang mungkin memakan waktu berminggu-minggu atau berbulan-bulan untuk diselesaikan. Data tersebut harus mencakup analisis tren kerugian dari beberapa tahun terakhir, serta proyeksi biaya penggantian dan keuntungan. Jika perusahaan asuransi dianggap mendapatkan keuntungan terlalu besar, regulator dapat memaksa mereka mengembalikan uang kepada pelanggan. Ancaman mengembalikan uang bukanlah ancaman yang berlebihan. Pada puncak lockdown pandemi pada tahun 2020, ketika banyak mobil terparkir, perusahaan asuransi mengembalikan hampir $13 miliar kepada pelanggan melalui dividen, cek pengembalian dan potongan premi untuk pembaharuan kebijakan, menurut agensi peringkat asuransi AM Best. California adalah salah satu negara bagian yang paling aktif: Perusahaan asuransi di sana mengembalikan $3,2 miliar kepada pelanggan pada tahun 2020. Ricardo Lara, komisioner asuransi negara bagian itu, “mengarahkan departemen untuk melakukan analisis yang sangat teliti untuk memastikan bahwa pengemudi tidak dibebani lebih dari yang seharusnya,” kata Michael Soller, juru bicara Departemen Asuransi California. Tetapi mulai akhir 2021, negara bagian tersebut menjadi contoh utama untuk masalah baru: penumpukan besar permintaan perusahaan asuransi untuk menaikkan harga. Ketika pandemi menutup sebagian besar aktivitas ekonomi, hal itu mengacaukan kemampuan perusahaan asuransi untuk menggunakan masa lalu untuk meramalkan masa depan. Selama berbulan-bulan, mereka beku. Mereka tidak mengajukan rate filing baru kepada regulator untuk sementara waktu – sampai mereka melakukannya, semua sekaligus, dalam setengah kedua tahun 2021. Harga mobil dan suku cadang melonjak dan pengemudi kembali bertengkar di jalan setelah istirahat di balik kemudi. “Anda beralih dari periode keuntungan yang luar biasa menjadi kerugian yang luar biasa dalam sekejap mata,” kata Tim Zawacki, seorang analis yang fokus pada asuransi di S&P Global Market Intelligence. Tidak ada perusahaan yang bersedia mengambil risiko dengan menawarkan premi lebih rendah dengan harapan memenangkan bisnis baru, katanya. “Semua orang bersama-sama mendorong kenaikan harga.” Di California, negara bagian paling padat penduduk di Amerika Serikat, perusahaan asuransi terus dibuat kerepotan oleh klaim mahal. Tetapi regulator negara bagian itu tidak mulai menyetujui permintaan perusahaan asuransi untuk menaikkan harga hingga mendekati akhir 2022. Penumpukan permintaan tersebut menjadi begitu besar sehingga waktu tunggu rata-rata untuk persetujuan lebih lama – beberapa bulan – daripada kebijakan enam bulan yang diinginkan perusahaan asuransi. “Ketika regulator negara bagian menunda atau mencegah perusahaan dengan tepat menetapkan harga asuransi, perusahaan mungkin tidak mampu menyerap biaya,” kata Neil Alldredge, presiden National Association of Mutual Insurance Companies, sebuah kelompok perdagangan yang mewakili banyak perusahaan asuransi rumah dan mobil. Pemerasan ini dapat membuat perusahaan asuransi meninggalkan beberapa negara bagian atau menghentikan beberapa lini bisnis, tambahnya. “Lingkungan regulasi yang tidak efisien di negara-negara bagian seperti California, New Jersey, dan New York, yang dipadukan dengan inflasi dan peningkatan kerugian bencana, telah membuat konsumen memiliki lebih sedikit pilihan asuransi dan biaya yang lebih tinggi,” katanya. California masih menjadi negara bagian terlambat di Amerika Serikat bagian daratan dalam hal penyelesaian data tarif asuransi otomatis, memakan rata-rata 219 hari untuk menyetujui proposal harga untuk kebijakan mobil pribadi, menurut data S&P yang disediakan oleh Mr. Zawacki. “Kami berjuang untuk konsumen dengan menganalisis semua data, bukan hanya apa yang perusahaan asuransi berikan kepada kami,” kata Mr. Soller, juru bicara Departemen Asuransi California. Analisis S&P menunjukkan bahwa New Jersey, negara bagian terbanyak ke-11, memiliki waktu tunggu keenam terpanjang, sementara New York, dengan populasi terbesar ke-4, memiliki waktu tunggu ketujuh terpanjang. “Departemen melakukan tinjauan menyeluruh terhadap permintaan untuk memperbarui tarif atau sistem penilaian untuk memastikan kepatuhan dengan hukum New Jersey,” kata Dawn Thomas, juru bicara Departemen Perbankan dan Asuransi New Jersey. Ms. Thomas mengatakan bahwa regulator perlu memastikan bahwa setiap kenaikan premi yang diajukan oleh perusahaan asuransi “wajar, memadai, dan tidak diskriminatif secara tidak adil,” dan bahwa terkadang permintaan perusahaan asuransi perlu ditantang atau ditolak. Seorang juru bicara regulator New York menolak berkomentar. Kapan hambatan itu akan hilang? Tak lama sebelum pandemi, organisasi payung untuk regulator asuransi negara, Asosiasi Komisaris Asuransi Nasional, membentuk tim ilmuwan data untuk membantu regulator menangani rate filing mereka, yang semakin rumit dalam beberapa tahun terakhir. Tim data tersebut menjadi sepenuhnya operasional pada tahun 2021 dan misinya sekarang adalah untuk membantu mempercepat proses peninjauan: 37 negara telah mendaftar untuk menggunakannya. Bulan ini, selama panggilan dengan analis untuk membahas pendapatan Allstate, perwakilan perusahaan mengatakan bahwa mereka baru saja membuka kembali bisnis asuransi mobil California mereka setelah mendapatkan izin untuk menaikkan tarif. Perusahaan masih ingin menaikkan harga di negara bagian lain. Di New York dan New Jersey, misalnya, “meskipun dengan persetujuan tarif yang kami dapatkan akhir tahun lalu, kami masih merasa belum mencapai tingkat harga yang sesuai untuk ingin tumbuh di dua negara bagian itu,” kata Mario Rizzo, presiden bisnis harta benda Allstate. Seberapa tinggi premi akan naik? Pada 2021, bisnis mobil pribadi perusahaan asuransi mulai mencatat kerugian. Menurut David Blades, seorang analis untuk AM Best, industri mengalami kerugian $4 miliar pada tahun 2021, $33 miliar pada 2022, dan sekitar $17 miliar tahun lalu. Menurut Dale Porfilio, chief insurance officer di Insurance Information Institute, kelompok perdagangan itu, banyak perusahaan masih perlu menaikkan harga untuk menutupi tahun-tahun buruk tersebut. Tahun lalu, perusahaan asuransi menaikkan premi mobil sebesar 14 persen, kenaikan terbesar dalam lebih dari 15 tahun. Tebakan terbaik Mr. Porfilio adalah bahwa tahun ini premi akan naik lagi sebesar 13 persen. “Akan butuh waktu bagi setiap perusahaan untuk mendapatkan tarif mereka sesuai yang mereka inginkan,” katanya.
