Jutaan warga Amerika khawatir tentang Keamanan Sosial – apakah mereka akan mendapatkan cek pensiun penuh yang dijanjikan kepada mereka di masa mendatang. Dan banyak orang muda percaya – menurut pandangan saya – bahwa ketika mereka siap untuk pensiun, Keamanan Sosial tidak akan lagi ada untuk mereka.
Masalah ini dianggap sangat rumit di Washington sehingga kebanyakan politisi mengelakinya dengan hati-hati. Laporan tahunan Terusan Dana Jaminan Sosial terbaru pada bulan Mei mengatakan bahwa kecuali tindakan diambil, pemotongan manfaat sekitar 20 persen akan dimulai pada tahun 2033.
Namun, ketika Anda berhenti dan benar-benar melihat masalah ini, ternyata apa yang diperlukan untuk memperbaiki Keamanan Sosial bukan hal yang besar.
Ini bukan klaim berani. Ini didasarkan pada angka-angka keras yang dihitung oleh Alicia Munnell, seorang profesor ekonomi di Boston College yang merupakan salah satu pakar terkemuka negara tentang Keamanan Sosial.
Peningkatan pajak penghasilan Sosial 12,4 persen sebanyak 3,5 poin persentase – setengah ditanggung oleh pengusaha dan setengah oleh karyawan – adalah yang diperlukan untuk menjaga manfaat penuh Keamanan Sosial mengalir pada tahun 2030-an dan seterusnya, jelaskan Profesor Munnell dalam percakapan telepon.
Dia juga menekankan bahwa bahkan jika Kongres tidak melakukan apa pun untuk memperbaiki Keamanan Sosial, Anda masih akan mendapatkan sebagian besar manfaat yang dijanjikan. Karena sebagian besar uang yang mendanai cek Keamanan Sosial berasal dari pajak penghasilan yang dibayarkan secara teratur oleh pekerja. Pendapatan dari dana kepercayaan sistem, yang semakin berkurang, mensubkannya. Cukup uang akan masuk ke dalam sistem dari pajak untuk membayar sekitar 80 persen manfaat bahkan jika dana kepercayaan habis nol. Tetapi Profesor Munnell tidak berharap itu terjadi.
Mengapa Perbaikan Akan Datang, Akhirnya
Manfaat untuk orang yang sudah pensiun – atau hampir pensiun – tidak akan dipotong, karena orang tua memilih dalam jumlah besar. Mengambil uang yang telah dijanjikan kepada mereka akan menjadi bahan peledak politik, seperti yang ditemukan oleh Presiden Ronald Reagan pada tahun 1980-an ketika administrasinya mendukung langkah tersebut, hanya untuk segera mundur.
Pada suatu saat, kelas politik akan menemukan cara untuk menghindari bencana itu. Jutaan orang sudah merasa tertekan dan bingung tentang pensiun. Akan jauh lebih baik jika pekerjaan perbaikan terjadi lebih awal daripada kemudian. Karena kekurangan dalam sistem pensiun negara lain, menjaga manfaat Keamanan Sosial – bukan memangkasnya – penting bagi kesejahteraan pensiun saat ini dan masa depan, kata Profesor Munnell.
Namun, kenaikan pajak untuk Keamanan Sosial tidak akan pernah menjadi langkah yang populer. Ini bahkan tidak dibahas terbuka oleh kandidat presiden, meskipun kampanye Biden dan Trump mengatakan mereka berkomitmen untuk menjaga Keamanan Sosial tetap utuh.
Di tahun pemilihan, calon tidak terburu-buru menyelesaikan masalah yang tidak akan merugikan orang secara finansial hingga dekade berikutnya dan yang akan melibatkan kenaikan pajak, bahkan hanya sedikit.
“Itu akan menjadi hal sulit karena Anda harus meningkatkan pajak orang sebelum mereka melihat sesuatu yang konkret,” kata Profesor Munnell. “Anda harus meningkatkan pajak mereka sehingga mereka bisa mendapatkan apa yang seharusnya mereka terima. Dan jadi saya khawatir bahwa, secara politis, di negara ini, kita cenderung langsung menuju jurang dan hanya bertindak setelah kita mencapainya. Itulah yang kita lakukan pada tahun 1983,” ketika Keamanan Sosial terakhir kali mengalami revisi besar-besaran.
Angka, Besar dan Kecil
Profesor Munnell, 81 tahun, telah melakukan penelitian serius tentang Keamanan Sosial sejak tahun 1960-an. Sebagai asisten sekretaris Keuangan untuk masalah kebijakan dari tahun 1993 hingga 1995, dia berurusan dengan Keamanan Sosial secara resmi. Dia telah memimpin Pusat Penelitian Pensiun di Boston College sejak pendiriannya 26 tahun yang lalu, menghasilkan laporan tahunan yang jelas tentang keadaan Dana Kepercayaan Keamanan Sosial, tak lama setelah dewan kepercayaan Keamanan Sosial mengeluarkan laporannya.
Meskipun dia tenggelam dalam kompleksitas Keamanan Sosial, dia mengambil pendekatan akal sehat dan menemukan jawaban yang mudah dipahami.
Seberapa besar masalah kekurangan dana Keamanan Sosial? Ini bisa terlihat besar atau kecil, tergantung pada bagaimana Anda menyusun angka-angka.
Jika Anda ingin membuat orang takut, kata Profesor Munnell, tunjukkan ukuran total perkiraan gap antara biaya dan pendapatan selama 75 tahun ke depan: $22,6 triliun. Itu besar!
Tetapi ekonomi AS sangat besar dan terus berkembang. Sebagai bagian dari seluruh ekonomi selama 75 tahun ke depan, kesenjangan pendanaan Keamanan Sosial sangat kecil: hanya 1,2 persen dari produk domestik bruto.
Faktor krusial untuk diawasi adalah pajak penghasilan, karena pajak itulah yang memberikan sebagian besar dana bagi Keamanan Sosial. Sebagai bagian dari total uang yang dikumpulkan melalui pajak penghasilan, kesenjangan pendanaan adalah sekitar 3,5 persen.
Itulah mengapa Profesor Munnell merekomendasikan penambahan 3,5 poin persentase pajak penghasilan, yang akan dibayarkan di atas 6,2 persen yang saat ini menjadi tanggung jawab setiap pengusaha dan karyawan. (Pengusaha mandiri membayar seluruh pajak 12,4 persen itu sendiri.)
Tingkatkan pajak hanya sebanyak itu tanpa mengubah apa pun, katanya, dan sebagian dari masalah itu akan hilang.
Akar Masalah
Orang-orang di generasi saya, para baby boomer, sedang pensiun dengan banyak. Pada saat yang sama, karena penurunan jangka panjang dalam tingkat kelahiran, jumlah orang usia kerja yang membayar pajak untuk menjaga sistem sepenuhnya dibiayai terus berkurang. Imigrasi telah membantu memperkuat angkatan kerja, dan jauh lebih banyak imigrasi akan memecahkan masalah tersebut, tetapi mengingat politik Amerika, tidak bijaksana untuk mengandalkan hal tersebut.
Isu-isu demografis ini sudah dipahami dengan baik pada tahun 1983, selama pemerintahan Reagan. Itulah ketika sebuah komisi bipartisan yang dipimpin oleh Alan Greenspan, masa depan ketua Federal Reserve, menciptakan kerangka dasar paket legislatif yang menempatkan sistem pada dasar keuangan yang kokoh untuk sementara waktu.
Kongres dan presiden pada akhirnya setuju pada beberapa perubahan kunci. Mereka termasuk peningkatan pajak penghasilan ke tingkat saat ini, memangkas manfaat dengan cara halus, dan membangun surplus dalam dana kepercayaan, yang telah berfluktuasi dalam ukuran sejak pendirian Keamanan Sosial pada tahun 1935. Ide itu adalah bahwa ketika generasi baby boomer pensiun dan lebih banyak uang mengalir keluar dari Keamanan Sosial daripada yang masuk setiap tahun, dana kepercayaan akan membayar perbedaan itu.
Dalam kesaksiannya di kongres tahun lalu, Stephen C. Goss, aktuaris kepala Administrasi Keamanan Sosial, mengatakan bahwa pada tahun 1983 pejabat berharap dana kepercayaan akan bertahan hingga pertengahan 2050-an. “Diketahui bahwa tindakan lebih lanjut akan diperlukan pada saat itu,” katanya.
Namun, hari penghakiman akan datang sekitar 20 tahun lebih awal.
Dua hal yang salah, kata Mr. Goss. Yang pertama adalah resesi dalam tahun 2007-9, yang mengacaukan proyeksi jangka panjang.
Kedua, dan yang lebih penting, adalah bahwa ketidaksetaraan pendapatan di Amerika Serikat meningkat jauh lebih cepat dari yang diharapkan para ekonom. Pendapatan untuk 6 persen teratas “meningkat jauh lebih cepat dari rata-rata keseluruhan,” kata Mr. Goss. Pada tahun 1983, pajak penghasilan Keamanan Sosial dikenakan pada 90 persen pendapatan upah negara. Sekarang, dengan upah yang kena pajak dibatasi pada $168.600, hanya sekitar 82,5 persen pendapatan upah negara yang dikenakan pajak untuk Keamanan Sosial, katanya. Batas harus dinaikkan di atas $300.000 untuk membawa kita kembali ke cakupan 90 persen pemerintahan Reagan.
Menaikkan batas pajak dengan cara itu – membebankan pajak pada orang kaya lebih banyak dan orang lain kurang – akan mengurangi kenaikan pajak 3,5 poin yang diperlukan untuk sepenuhnya mendanai Keamanan Sosial menjadi hanya sekitar 2,45 poin, perkiraan sistem Social Security.
Banyak Opsi
Perbaikan Profesor Munnell sederhana dan langsung. Dia akan menambahkan pemutus sirkuit otomatis – yang mungkin sementara membekukan penyesuaian biaya hidup atau menyesuaikan pajak atau manfaat – untuk mencegah keuangan sistem agar tidak pernah berantakan lagi.
Usulan-usulnya masuk akal bagiku, meskipun aku akan mempertimbangkan peningkatan ketidaksetaraan pendapatan, menaikkan batas upah, dan mengurangi kenaikan pajak penghasilan umum. Itu bukan ide radikal. Itu akan menjadi kembalinya semangat bipartis reformasi Keamanan Sosial yang didukung oleh Presiden Reagan, seorang Republikan konservatif yang terkenal, bersama dengan Speaker Thomas P. (Tip) O’Neill Jr., Demokrat Massachusetts.
Ada cara tak terbatas untuk memperbaiki sistem, dan setelah upaya sungguh-sungguh dilakukan, banyak akan dibahas.
Namun, pemangkasan manfaat, seharusnya dikesampingkan, kata Profesor Munnell. Hanya sekitar separuh pekerja di Amerika Serikat yang tercakup dalam rencana pensiun lain selain Keamanan Sosial. Bahkan bagi mereka yang tercakup dalam rencana pensiun kantor, gambaran keseluruhan tentang kesiapan pensiun tidaklah indah. Industri jasa keuangan lebih dari bersedia untuk memberikan solusi, tetapi selalu dengan biaya.
Kenyataannya adalah bagi sebagian besar orang, Keamanan Sosial sama pentingnya sekarang seperti 40 atau 50 tahun yang lalu.
Gedung Putih dan Kongres bisa menunggu sampai tahun 2030-an, ketika pemotongan manfaat akan dekat dan kekhawatiran umum tentang pensiun akan meningkat.
Namun, tidak diragukan lagi bahwa jutaan orang akan lebih baik jika Keamanan Sosial diperbaiki, dan manfaatnya dijamin, dan itu terjadi sekarang juga.