Bank Komunitas New York, pemberi pinjaman yang goyah akibat kerugian terkait real estat yang terus meningkat, membagikan beberapa berita buruk baru pada hari Kamis: Kerugian kuartal keempatnya $2,4 miliar lebih buruk dari yang sebelumnya telah dinyatakan; kepala eksekutif dan anggota dewan yang bersekutu diberhentikan; dan bank telah mengidentifikasi apa yang disebutnya “kelemahan material dalam kontrol internal.”
Pengungkapan secara serempak, yang dirilis dalam pengajuan surat berharga pada akhir Kamis, merupakan pengingat yang tidak menyenangkan tentang harga yang harus dibayar bank untuk strategi ekspansi yang cepat yang termasuk mengakuisisi rival yang sakit kurang dari satu tahun lalu. Mereka mengirim saham bank yang telah tertekan lebih jauh lagi ke dalam penurunan tajam lainnya, turun lebih dari 20 persen dalam perdagangan di luar jam kerja. Saham tersebut telah jatuh 54 persen tahun ini.
Pembangunan jelek adalah hal terakhir yang dibutuhkan NYCB setelah berbulan-bulan mencoba meredakan kekhawatiran investor tentang kesehatan keuangannya. Selama berbulan-bulan, pertanyaan telah berputar mengenai kedalaman kerugian investasinya dan pinjaman terkait gedung perkantoran dan apartemen – area yang mencemaskan bagi bank secara umum, tetapi di mana NYCB memiliki konsentrasi khusus.
Meskipun bernama demikian, bank ini memiliki kehadiran nasional, sebagian karena akuisisi sebagian besar Signature Bank, yang runtuh selama krisis perbankan tahun lalu. Berkantor pusat di Long Island, NYCB mengoperasikan lebih dari 400 cabang di bawah merek seperti Flagstar Bank di seluruh Midwest dan tempat lainnya. Flagstar adalah salah satu servicer hipotek residensial terbesar di negara ini, sehingga bank ini sangat rentan terhadap kelemahan apa pun dalam pasar perumahan di era suku bunga yang terus tinggi.
Pada bulan Januari, NYCB mengagetkan investor dan pesaingnya ketika tiba-tiba mencatat kerugian $252 juta untuk kuartal keempat, memotong dividen dan menyiapkan sejumlah besar cadangan untuk menutupi kerugian di masa depan. Pengungkapan NYCB pada hari Kamis berarti mereka mengambil penyusutan tambahan sebesar $2,4 miliar untuk kuartal keempat.
Masalah bank kembali memunculkan ketakutan dari setahun yang lalu tentang bagaimana bank kecil telah menghadapi kenaikan tajam suku bunga sejak Maret 2022, meskipun pengungkapan NYCB bulan lalu tidak memicu penjualan massal.
Pada musim semi tahun lalu, masalah kesehatan keuangan di Silicon Valley Bank memicu eksodus deposan yang berakhir dengan kejatuhan bank tersebut karena klien menarik uang mereka. Hal tersebut membuat investor di bank lain yang memiliki sebagian besar simpanan yang tidak dilindungi oleh Federal Deposit Insurance Corporation, yang menjamin rekening hingga $250.000, khawatir.
Ketika debu telah berhenti, tiga bank telah bangkrut, termasuk First Republic Bank, yang merupakan kegagalan bank terbesar kedua di AS berdasarkan aset. Silicon Valley Bank dijual ke First Citizens Bank, Signature ke NYCB, dan First Republic ke JPMorgan Chase.
NYCB memiliki simpanan sebesar $83 miliar dan lebih dari $100 miliar aset secara keseluruhan pada bulan ini. Pengajuan pada hari Kamis tidak memberikan angka yang lebih baru, dan juru bicara tidak merespons permintaan komentar.
Luasnya masalah bank – baik masa lalu maupun masa depan – masih tidak jelas. Pengungkapan baru mereka mengatakan bahwa “kontrol dan prosedur serta kontrol internal atas pelaporan keuangan tidak efektif pada 31 Desember 2023,” dan bank berjanji untuk memberikan pembaruan di masa depan.
Kepala eksekutif baru bank, Alessandro DiNello, telah diangkat menjadi ketua eksekutif dewan bulan ini. Mr. DiNello, yang memimpin Flagstar sebelum NYCB membelinya pada tahun 2022, menggantikan Thomas R. Cangemi, yang telah bergabung dengan perusahaan selama hampir tiga dekade. Seorang anggota dewan yang tidak mendukung penunjukan Mr. DiNello sebagai kepala eksekutif mengundurkan diri hampir bersamaan.