Sebagai Paramount, perusahaan media yang merupakan rumah bagi waralaba “Top Gun” dan Nickelodeon, sedang mempersiapkan diri untuk memasuki pembicaraan eksklusif untuk menjual dirinya kepada perusahaan media Skydance, muncul calon pemilik lainnya.
Apollo Global Management, perusahaan investasi, memberi tahu Paramount akhir pekan lalu bahwa mereka tertarik untuk mengakuisisi seluruh perusahaan dengan nilai lebih dari $26 miliar, termasuk nilai utang Paramount, menurut dua orang yang mengetahui masalah tersebut. Mereka sebelumnya telah mengajukan tawaran $11 miliar untuk hanya mengakuisisi studio film Paramount. (Paramount juga memiliki CBS serta jaringan kabel lainnya.)
Paramount memutuskan untuk tidak menerima tawaran dari Apollo, kata orang-orang tersebut, dengan satu orang menjelaskan bahwa melakukannya dapat menggagalkan negosiasi maju dengan Skydance, yang menjadi eksklusif minggu ini.
Tawaran Apollo akan tunduk pada kajian mendalam, yang akan membutuhkan waktu, kata seorang orang. Apollo mengatakan dalam surat kepada Paramount bahwa mereka tertarik untuk membeli semua saham perusahaan dengan uang tunai, yang dapat menggugah minat karena dewannya berusaha mencapai kesepakatan yang tidak hanya memuaskan Shari Redstone, yang mengendalikan Paramount, tetapi juga para pemegang saham biasa perusahaan.
The Wall Street Journal sebelumnya melaporkan minat Apollo pada Paramount.
Kesepakatan yang sedang dibahas dengan Skydance akan melibatkan pembelian National Amusements oleh Skydance, perusahaan yang memiliki saham suara Ny. Redstone di Paramount, dan penggabungan dengan Paramount. Meskipun Ny. Redstone ingin mencapai kesepakatan, hal itu tergantung pada persetujuan dewan Paramount, yang selama berminggu-minggu telah mempertimbangkan pilihan-pilihannya dengan bantuan para penasehat.
Pekan lalu, David Ellison, pewaris teknologi yang mendirikan Skydance, bertemu dengan komite dewan Paramount untuk membahas visinya tentang kesepakatan, menurut dua orang yang mengetahui pembicaraan tersebut. Saham Paramount telah turun 18 persen sejak awal tahun ini di tengah angin kencang bagi industri media. Nilai pasar perusahaan tersebut adalah sekitar $9,4 miliar, dengan utang jangka panjang sekitar $15 miliar yang masih beredar.
Perusahaan tersebut diperdagangkan dengan diskon yang tajam dibandingkan dengan nilai gabungan Viacom dan CBS, yang bergabung untuk membentuk Paramount pada tahun 2019. Paramount+ masih mengalami kerugian, tetapi kerugian telah melambat dan terus menambah pelanggan.
Badan pemeringkat S&P Global menurunkan peringkat utang Paramount menjadi sampah pekan lalu, dengan mengutip “penurunan yang cepat” dalam bisnis televisi tradisionalnya dan ketidakpastian yang berlanjut dalam langkah mereka menuju streaming. Beberapa analis mengatakan bahwa penurunan peringkat tersebut mungkin membuat Paramount lebih mudah diakuisisi, karena dapat menghindari ketentuan yang akan memerlukan pembeli membayar utang perusahaan tersebut segera.