Goldman Sachs pada hari Senin melaporkan lonjakan laba kuartalnya yang besar saat perusahaan terus naik keluar dari masalah yang disebabkan oleh dirinya sendiri. Bank investasi elit ini, yang membayar mahal untuk upaya yang sekarang hampir ditinggalkan untuk memperluas produk Main Street seperti rekening checking, mengatakan bahwa mereka mendapatkan $3 miliar pada kuartal kedua. Hasil ini sangat mengesankan karena aktivitas bisnis tradisional Goldman dalam memberikan saran kepada perusahaan dalam merger dan akuisisi dan perdagangan, serta area lainnya, tetap relatif suram selama periode suku bunga tinggi dan kekhawatiran tentang inflasi. Berikut adalah kondisi di Goldman Sachs – dan apa artinya bagi Wall Street lainnya. Bagaimana kinerja Goldman?
Dengan baik! Bank ini menghasilkan uang hampir di seluruh franshise-nya, termasuk dalam pengelolaan aset, di mana Goldman telah memusatkan perhatiannya dalam beberapa bulan terakhir. Sekarang firma tersebut mengawasi hampir $200 miliar di sana. Yang patut dicatat, bisnis tersebut – mengelola uang untuk klien dan memotong biaya tetap dari itu – adalah salah satu yang mungkin diabaikan oleh bank satu generasi sebelumnya, ketika firma tersebut lebih suka melakukan taruhan besar dengan uangnya sendiri. Satu catatan: Perbandingan dengan tahun sebelumnya sangat menguntungkan Goldman pada kuartal ini, terutama karena 2023 mengandung kumpulan kerugian yang jelek terkait dengan ambisi konsumen perusahaan dan investasi properti. Selama setahun terakhir, saham perusahaan naik hampir 47 persen. Ini sekitar datar dalam perdagangan sebelum pasar dibuka pada hari Senin. Apa artinya perombakan Goldman bagi semua orang? Bank investasi adalah penggajian besar di New York dan sekitarnya, dan Goldman terus memangkas stafnya (jumlah karyawan tetap pada kuartal kedua). Meskipun bank ini terutama melayani individu dan institusi kaya, operasinya tersebar ke area seperti kartu kredit Apple. Kedua perusahaan tersebut terus membahas keluar dari kemitraan itu.
Apakah ada tanda-tanda mengkhawatirkan dari kuartal lalu? Jika Anda adalah pecinta keuangan, Anda mungkin telah memperhatikan bahwa biaya yang dikumpulkan oleh Goldman dalam bisnis konsultasi penggabungan sebenarnya tertinggal dari pesaingnya JPMorgan Chase, yang melaporkan laba minggu lalu. Perbedaannya tipis – $688 juta di Goldman versus $785 juta untuk JPMorgan – tetapi metrik ini dipantau dengan cermat di markas besar kedua firma di Manhattan. Juru bicara Goldman menolak untuk berkomentar.
Adakah petunjuk tentang ekonomi?
Goldman lebih awal daripada banyak bank lain dalam menyingkirkan pinjaman yang terkait dengan ruang kantor, area yang menderita akibat keberlanjutan kerja jarak jauh dan lonjakan suku bunga pasca-pandemi. Bank tersebut telah bergabung dengan rekan-rekannya, namun, dalam memperluas dengan cepat kredit swasta, atau pinjaman yang dinegosiasikan secara pribadi di mana uangnya berasal dari dana pensiun atau klien lain, bukan dari bank itu sendiri. Goldman tidak menunjukkan tanda-tanda perlambatan di sana, meskipun peneliti termasuk beberapa di Dana Moneter Internasional telah mengatakan bahwa area tersebut mengandung risiko yang meningkat.
