Menavigasi aturan pajak AS yang rumit dan menyelesaikan pengembalian pajak Anda mungkin sudah cukup membuat pusing.
Tapi Anda dapat mengharapkan stres pajak baru yang datang dari Washington tidak lama lagi.
Pada 31 Desember 2025, bagian kritis undang-undang pajak federal 2017 dijadwalkan untuk kadaluarsa. Setelah matahari terbenam itu, mereka akan kembali ke apa yang mereka seharusnya jika undang-undang pajak besar itu, yang disahkan pada tahun pertama pemerintahan Trump, tidak pernah berlaku.
Fitur inti dari kode pajak akan tersedia: tarif pajak yang harus Anda bayar, seberapa besar potongan standar akan, bagaimana pendapatan bisnis akan diperlakukan, batasan pembebasan pada barang mahal seperti warisan atau hadiah, dan pengurangan federal yang bisa Anda ambil untuk pajak negara dan lokal.
Terdengar membingungkan? Nah, pertimbangkan ini.
Jika Kongres tidak melakukan apa pun, kode pajak pada tahun 2026 tiba-tiba akan beralih ke apa yang seharusnya akan jika undang-undang tidak pernah berubah, secara efektif menghasilkan triliunan dolar dalam kewajiban tambahan bagi wajib pajak dan jumlah pendapatan yang sama untuk pemerintah federal. Seolah itu tidak cukup rumit, kode pajak sebelum undang-undang 2017 termasuk ketentuan untuk penyesuaian inflasi di masa depan — dan telah banyak inflasi selama beberapa tahun terakhir. Penyesuaian ini harus diterapkan jika undang-undang kadaluwarsa, seperti yang dijadwalkan, membuat angka sebenarnya untuk hal-hal penting seperti braket pajak federal sulit untuk diestimasi.
Hanya menjaga kode pajak saat ini utuh mungkin tampak sebagai alternatif yang lebih baik. Tapi itu tidak mungkin karena akan sangat mahal.
Kantor Anggaran Kongres “mengestimasi bahwa perpanjangan semua ketentuan yang dijadwalkan kadaluarsa atau menjadi kurang murah hati akan biaya $3,5 triliun” pada tahun 2033. Analisis berguna oleh Layanan Penelitian Kongres memecah komponen utama, potongan demi potongan.
Sumber Ketidakpastian Ini
Badai pajak yang bergerak lamban ini adalah konsekuensi langsung dari reformasi pajak tahun 2017.
Bagi kebanyakan orang Amerika, tetapi tidak semua, pajak turun.
Banyak orang di negara bagian dengan pajak negara dan lokal tinggi mengalami kenaikan pajak karena potongan pajak negara dan lokal dibatasi pada $10.000. Itu adalah cap SALT yang terkenal. Kadaluwarsa ketentuan tersebut akan menjadi berita baik di lingkungan ini. Di sebagian besar negara, namun, efek bersih dari reformasi pajak adalah beban yang lebih ringan.
Kebijakan berani ini membuat undang-undang pajak menjadi mahal, dalam skala raksasa. Kongres memperkirakan bahwa ini akan mencost sebesar $1,5 triliun pendapatan pajak yang terlewatkan oleh pemerintah federal pada tahun 2027. Tapi Kongres menutupi biaya dengan memasukkan tanggal kadaluarsa 31 Desember 2025 —serangkaian kenaikan pajak terlambat bagi sebagian besar orang di negara ini, mulai tahun 2026, jika semuanya diizinkan berlangsung.
Pada tahun 2025 — atau suatu saat pada tahun 2026, jika ketakutan Kongres untuk memenuhi tenggat waktu fiskal penting adalah panduan apapun — para pemimpin kongres dan presiden berikutnya akan merundingkan solusi untuk dilema pajak yang benar-benar dapat diprediksi ini.
Siapapun politikusnya, mereka akan mencoba untuk menghindari kenaikan pajak dan kemungkinan juga mencoba untuk menghindari meningkatkan defisit anggaran dengan cara yang signifikan. Bukannya sedikit, karena pemotongan pajak 2017, defisit mencapai $1,7 triliun pada tahun fiskal 2023.
Suatu bentuk kesepakatan pajak akan akhirnya tercapai. Tapi saya benar-benar tidak tahu seperti apa kode pajak akan terlihat pada tahun 2026.
Di dunia yang ideal, Anda tidak akan menjalankan sistem pajak dengan cara ini, tetapi inilah yang kita hadapi.
Membatalkan Sebagian dari Matahari Terbenam
Selain batasan pengurangan pajak negara dan lokal, berikut ini adalah sorotan perubahan dalam kode pajak yang dijadwalkan terjadi pada tahun 2026, yang disediakan oleh Layanan Penelitian Kongres. Layanan itu mengandalkan estimasi Kantor Anggaran Kongres tentang berapa biaya pada tahun 2033 jika bagian-bagian spesifik dari undang-undang pajak 2017 diperpanjang:
Tarif pajak marjinal. Tarif tertinggi akan naik menjadi 39,6 persen dari 37 persen. Tingkat penghasilan untuk tujuh garis pajak akan diturunkan, meningkatkan kewajiban pajak untuk jutaan orang. Biaya perpanjangan bagian kode pajak ini: $1,8 triliun.
Potongan standar. Untuk tahun pajak 2024, wajib pajak dapat mengurangkan $14.600 jika mereka lajang dan $29.200 jika mereka menikah dan mengajukan bersama. Sekitar 90 persen wajib pajak sekarang menggunakan potongan ini. Sebelum undang-undang 2017, potongan standar hanya $6.500 bagi wajib pajak lajang dan $13.000 bagi mereka yang mengajukan bersama. Pada tahun 2026, potongan standar akan kembali ke level lama, ditambah penyesuaian inflasi. Biaya perpanjangan: $1 triliun.
Kredit pajak anak. Ini berjumlah $2.000 per anak bagi mereka yang memenuhi syarat. (Legislasi yang sedang ditinjau akan meningkatkannya hingga 2025.) Ini dijadwalkan turun pada tahun 2026 menjadi $1.000. Biaya perpanjangan: $600 juta.
Potongan pajak usaha berupa deduksi. Ini memungkinkan beberapa orang yang bekerja sendiri yang pendapatannya bisnisnya “melewati” ke pengembalian mereka pribadi untuk mengurangi hingga 20 persen dari pendapatan berkualifikasi. Setelah matahari terbenam, tarif pajak pendapatan mereka terkena. Biaya perpanjangan: $548 miliar.
Pajak minimum alternatif. Awalnya dimaksudkan untuk memastikan bahwa orang kaya membayar setidaknya beberapa pajak penghasilan. Sekarang hanya mempengaruhi 0,1 persen rumah tangga sekarang, tetapi akan diterapkan pada 3,7 persen setelah matahari terbenam, menurut Pusat Kebijakan Pajak nonpartisan. Biaya perpanjangan: $1,09 miliar.
Pajak warisan dan hadiah. Saat ini, warisan dan hadiah seumur hidup senilai $13,6 juta terbebaskan. Dengan matahari terbenam, angka ini akan turun menjadi $5 juta ditambah penyesuaian inflasi.
Pergeseran ambang batas pajak warisan bisa menciptakan masalah mengerikan bagi orang kaya. Ingat insentif pajak “Throw Momma From the Train” yang tanpa sengaja muncul awal abad ini? Anda mungkin menghemat banyak uang dengan menyesuaikan kematian seorang dermawan kaya dengan sangat hati-hati dalam beberapa tahun mendatang. Hal yang sama berlaku untuk hadiah. Jika Anda memiliki jutaan hadiah untuk diberikan, mungkin cerdas untuk mempercepat pemberian Anda.
Biaya perpanjangan: $126,5 miliar.
Sebuah Acungan Bahu
Perencanaan pajak yang efektif — dan manusiawi — memerlukan sedikit rasa dari apa yang akan terjadi pada kode pajak di tahun-tahun mendatang, tetapi itulah yang sebenarnya tidak kita miliki.
“Saya tidak akan membuat asumsi besar tentang kemana ini akan pergi,” kata Joel Dickson, yang memimpin penelitian perencanaan pajak di Vanguard. “Satu-satunya hal yang bisa Anda andalkan adalah ketidakpastian yang lebih besar.”
Menggeser pendapatan dan, katakanlah, peristiwa berpajak seperti kematian bibi kaya dari 2026 menjadi 2025 mungkin akan menghemat uang Anda, asalkan aturan pajak saat ini berakhir tepat waktu. Tapi Kongres mungkin saja campur tangan, pajak mungkin tidak naik, dan berbagai upaya Anda bisa menjadi pemborosan waktu yang sangat besar. (Serta salah secara moral, tergantung pada apa yang mungkin Anda rencanakan akhirnya, mari kita sangat jelas.)
Faktanya, tarif pajak bisa turun lagi, dan defisit anggaran mungkin membengkak jauh lebih jauh, meskipun tampaknya rasional bahwa itu tidak akan terjadi. Banyak tergantung pada pemilihan nasional. Politik Amerika tidak sepenuhnya rasional. Itu yang indiscuttable.
Jadi bayarlah pajak Anda sekarang, dan persiapkan diri Anda. Tahun politik yang menarik menunggu kita, bersama dengan tantangan fiskal yang segar pada tahun 2025 dan, terutama, pada tahun 2026.