Tagihan asuransi rumah Robert Shiver melonjak dari $3,800 pada tahun 2022 menjadi $8,000 pada bulan Juli. “Saya ingat membuka tagihan itu dan, sejujurnya, tertawa, seperti, ‘Ini tidak mungkin,'” katanya.
Tuan Shiver, 40 tahun, yang tinggal sekitar 20 mil di sebelah timur Tampa, Fla., tidak membayar tagihan tersebut. Sebaliknya, ia bekerja dengan agen asuransinya untuk memangkas bagian dari perlindungannya, menurunkan perkiraan berapa banyak perusahaan asuransi harus membayar untuk kemungkinan membangun kembali rumahnya dari sekitar $710,000 menjadi sekitar $560,000.
Memangkas perlindungan tersebut menurunkan tagihannya menjadi kurang dari $5,000, sebuah lega besar, katanya, karena ia kembali dapat melakukan pembayaran hipotek bulanannya dan asuransi.
Dalam bisnis asuransi, Mr. Shiver mungkin sekarang dianggap “kurang diasuransikan,” artinya, kebijakannya mungkin tidak cukup untuk menutupi pembangunan kembali setelah kerugian bencana. Underinsurance bukanlah masalah baru, tetapi telah menjadi jauh lebih tersebar dan parah selama tiga tahun terakhir, karena inflasi yang meningkat dan perubahan iklim telah menciptakan pasar asuransi yang sangat fluktuatif dan tidak dapat diandalkan serta meningkatkan biaya bagi pemilik rumah — kadang-kadang dengan cara yang tak terduga.
Kerugian asuransi dari bencana alam melampaui $100 miliar untuk tahun keempat berturut-turut pada tahun 2023, dan mereka meneruskan biaya-biaya tersebut kepada pemilik properti. Inflasi tinggi juga telah memaksa perusahaan asuransi untuk menaikkan tarif untuk menutupi klaim-klaim.
Beberapa pemilik rumah menghemat perlindungan mereka sendiri dengan tidak melindungi diri dari badai topan atau angin kencang; menemukan cara untuk menurunkan nilai penggantian properti mereka, seperti yang dilakukan oleh Tuan Shiver; atau menaikkan jumlah potongan. Orang lain menemukan bahwa kebijakan mereka tidak akan sepenuhnya menutupi biaya pembangunan kembali karena peningkatan tajam biaya material, setelah bencana telah terjadi.
Komisioner asuransi Colorado, Michael Conway, menemukan sejauh mana masalah underinsurance setelah kebakaran hutan di dekat Boulder menghancurkan hampir seribu rumah pada tahun 2021. Setelah menerima telepon dari pemilik rumah yang bingung karena kebijakan mereka tidak akan sepenuhnya menutupi biaya membangun kembali, Divisi Asuransi negara itu menyelidiki dan menemukan bahwa hanya 8 persen kebijakan di daerah yang terkena dampak oleh kebakaran itu berjanji akan menutupi biaya membangun kembali, tidak peduli seberapa tingginya. Juga ditemukan bahwa antara sepertiga dan dua pertiga dari semua rumah yang terkena dampak oleh kebakaran tersebut telah dijamin underinsured untuk biaya membina kembali dalam rentang tipikalnya.
Untuk mencoba memperbaiki masalah ini, Mr. Conway dan timnya mengadakan pertemuan pada akhir tahun lalu dengan perusahaan asuransi, para pembangun, dan kelompok lain untuk mendiskusikan ide-ide untuk membuat hal-hal lebih mudah bagi pemilik rumah, tetapi tidak ada rencana yang muncul sejauh ini.
“Kami sangat prihatin dengan apa yang dialami pemilik rumah dengan masalah keterjangkauan, dan kami benar-benar simpatik dengan tekanan yang mereka rasakan untuk menemukan cara untuk memasang asuransi mereka,” kata Mr. Conway.
Julie Coffey tidak menyadari bahwa dia underinsured sampai dia kehabisan uang saat mencoba membangun kembali rumahnya dekat San Francisco setelah rumahnya terbakar habis pada bulan Agustus 2020 dalam salah satu dari beberapa kebakaran hutan besar yang melanda bagian-bagian California pada musim panas itu.
Butuh berbulan-bulan sebelum Ms. Coffey bahkan tahu apa yang akan dia terima dari perusahaan asuransinya. Ketika dia mulai membangun kembali rumahnya pada tahun 2021, inflasi semakin cepat dan bahan bangunan langka. Rumah barunya kehilangan fitur kunci yang tidak bisa dia beli, seperti pelembut air dan pagar.
“Dalam satu bulan tinggal di sini, wastafel saya sudah menunjukkan tanda-tanda karat,” kata Ms. Coffey. “Sangat gila semua hal yang perlu Anda lakukan untuk mencoba mendekati di mana Anda berada tanpa kekhawatiran atau pikiran.”
Mark Friedlander, juru bicara Institut Informasi Asuransi, kelompok dagang, mengatakan premi asuransi rumah telah naik secara kumulatif 32 persen dari tahun 2019 hingga 2023, sementara biaya pembangunan dan penggantian naik 55 persen. Analis kelompok tersebut memperkirakan bahwa pada tahun 2023, perusahaan asuransi rumah mengalami kerugian underwriting terbesar mereka — perbedaan antara premi yang terkumpul dan klaim yang dibayarkan — sejak 2011. Di balik kerugian tersebut adalah badai besar yang menyebabkan lebih dari $50 miliar kerusakan yang harus dibayar oleh perusahaan asuransi.
Survei tahun lalu oleh institut dan para peneliti untuk Munich Re, sebuah perusahaan reinsurer, menemukan bahwa 88 persen pemilik rumah di AS memiliki asuransi properti, turun dari 95 persen pada tahun 2019. Hanya 4 persen memiliki asuransi banjir, meskipun 90 persen bencana alam di negara tersebut melibatkan banjir.
Setelah perusahaan asuransi menaikkan premi, banyak pemilik rumah menemukan bahwa pemberi pinjaman mereka bersedia untuk mengeksplorasi cara membuat pembayaran mereka lebih terjangkau. Bank-bank yang mengumpulkan pembayaran hipotek harus memastikan bahwa cakupan peminjam memenuhi persyaratan yang ditetapkan oleh agensi perumahan yang didukung pemerintah Fannie Mae dan Freddie Mac, tetapi terbuka untuk pemilik rumah yang menyesuaikannya dalam kerangka tersebut, kata Pete Mills, kepala ekonom Asosiasi Pemberi Pinjaman Hipotek, kelompok dagang untuk industri hipotek.
Amy Bach, direktur eksekutif United Policyholders, sebuah kelompok advokasi nirlaba yang membantu konsumen asuransi menavigasi proses klaim yang rumit, mengatakan dia menemukan dirinya merekomendasikan berbagai strategi akhir-akhir ini untuk menjaga kebijakan tetap terjangkau.
“Bagi sebagian besar konsumen, apa yang mereka hadapi sekarang adalah: Apa opsi yang paling buruk bagi saya, mengingat harga?” katanya. Dia menyarankan menurunkan cakupan pada isi rumah atau memotong cakupan untuk bangunan tambahan seperti garasi, gudang, kolam renang, atau dinding penahan.
“Kami telah mengatakan, ‘Naikkan potongan Anda,’ tetapi sekarang, apa artinya itu?” kata Ms. Bach. “Rumah orang tua saya di Long Island memiliki potongan angin $33.000,” artinya mereka harus membayar sebanyak itu dari kantong mereka sendiri — sebuah bagian besar dari biaya atap baru — sebelum mendapatkan bantuan dari asuransinya.
Tidak semua orang berpikir bahwa membiarkan peminjam mengurangi cakupan kebijakannya adalah hal yang baik. Brian Marino, seorang agen asuransi di Fort Lauderdale, Fla., mengatakan dia khawatir bahwa jika pemilik rumah hanya membawa cukup cakupan untuk memuaskan pemberi pinjaman mereka, pemberi pinjaman bisa mendapatkan kembali apa yang mereka butuhkan setelah bencana sementara peminjam dibiarkan tidak mampu untuk membangun kembali secara lengkap.
“Bank puas,” kata Mr. Marino, “tapi mereka harus keluar di jalan.”
Mr. Friedlander, juru bicara kelompok dagang tersebut, mengatakan bundel kebijakan rumah dan otomatis dan melakukan “penyesuaian potongan” adalah cara umum untuk memangkas biaya asuransi, menambahkan bahwa institut merekomendasikan bekerja dengan agen “untuk mengurangi biaya kebijakan Anda tanpa mengurangi tingkat cakupan.”
Pemilik rumah bukanlah satu-satunya orang yang memotong cakupan mereka di bawah tekanan. The Peachtree Group, sebuah perusahaan investasi real estat berbasis Atlanta yang berinvestasi di hotel, rumah sewa, kantor, dan properti lain di seluruh negara, berharap jumlah potongan pada beberapa propertinya akan meningkat tahun ini sebagai tanggapan atas kenaikan biaya asuransi, kata Charles Talbert, juru bicara perusahaan itu. Itu akan membuat perusahaan membayar lebih banyak biaya pembangunan kembali.
Sue Savio, seorang agen asuransi di Honolulu, mengatakan underinsurance belakangan ini menjadi merata di Oahu. “Kami memiliki banyak kondominium yang premi akan berlipat ganda atau bertiga,” kata Ms. Savio. Tetapi daripada membayar premi yang lebih tinggi, pemilik properti menyingkirkan cakupan untuk kerusakan akibat badai topan, karena badai seperti itu jarang menghantam Hawaii.
“Badai terakhir kami adalah 32 tahun yang lalu,” kata Ms. Savio.
Mereka yang memiliki rumah atau properti lainnya secara langsung memiliki lebih banyak kelonggaran untuk memutuskan apakah akan mengasuransikan properti mereka atau tidak. Beberapa pemilik rumah kaya bersedia mengambil risiko underinsured karena mereka mampu memperbaiki properti mereka sendiri.
“Saya telah berbicara dengan orang-orang yang memiliki rumah mereka sendiri dan mereka memilih untuk tidak mengasuransikan kerusakan angin. Mereka menyimpan banjir,” kata Brian Gray, manajer direktur di UBS yang grup manajemen kekayaan melayani beberapa penduduk Tampa yang paling kaya.
Salah satu klien Mr. Gray setuju dengan potongan $1 juta.